W dzisiejszych czasach coraz więcej firm decyduje się na pozyskanie kapitału poprzez emisję obligacji korporacyjnych. W niniejszym artykule przedstawimy, czym są obligacje korporacyjne oraz jak działa ich emisja.
Co to są obligacje korporacyjne?
Obligacje korporacyjne są jednym z instrumentów finansowych, które pozwalają firmom na pozyskanie kapitału od inwestorów. W zamian za zainwestowane środki, inwestorzy otrzymują odsetki oraz zwrot zainwestowanego kapitału po określonym czasie.
Charakterystyka obligacji korporacyjnych
Obligacje korporacyjne charakteryzują się kilkoma ważnymi elementami:
- Wysokość nominalna obligacji – określa ona wartość jednej obligacji wyemitowanej przez firmę.
- Czas wykupu – określa moment, w którym firma zobowiązuje się do wykupienia obligacji od inwestora.
- Oprocentowanie – określa stopę procentową, jaką firma zobowiązuje się wypłacić inwestorom w zamian za udostępnienie kapitału.
Zalety obligacji korporacyjnych
Obligacje korporacyjne stanowią dla firm alternatywny sposób pozyskania kapitału. W porównaniu do kredytów bankowych, obligacje korporacyjne charakteryzują się kilkoma zaletami:
- Dłuższy okres spłaty – w przypadku obligacji korporacyjnych, firma zobowiązuje się do spłaty długu w określonym czasie. W przypadku kredytów bankowych, spłata zobowiązania musi nastąpić znacznie szybciej.
- Brak konieczności zabezpieczenia – w przypadku kredytów bankowych, banki wymagają od firm zabezpieczeń w postaci nieruchomości lub innych aktywów. W przypadku obligacji korporacyjnych, firma nie musi takich zabezpieczeń udostępniać.
- Możliwość uzyskania korzystniejszych warunków finansowych – w przypadku udanej emisji obligacji korporacyjnych, firma może uzyskać korzystniejsze warunki finansowe niż w przypadku kredytów bankowych.
Ryzyko inwestycyjne
Obligacje korporacyjne niosą ze sobą pewne ryzyko inwestycyjne. W przypadku upadłości firmy, inwestorzy obligacji korporacyjnych będą w ostatniej kolejności spłacani. Oznacza to, że ryzyko utraty zainwestowanego kapitału jest zawsze obecne.
Jak działa emisja obligacji korporacyjnych?
Emisja obligacji korporacyjnych składa się z kilku etapów.
Etap 1 – określenie warunków emisji
Firma, która chce wyemitować obligacje korporacyjne, musi najpierw określić warunki emisji. W tym celu firma powinna określić m.in.:
- Wysokość nominalną obligacji
- Czas trwania obligacji
- Oprocentowanie obligacji
- Sposób wykupu obligacji
Etap 2 – opracowanie prospektu emisyjnego
Po określeniu warunków emisji, firma musi opracować tzw. prospekt emisyjny. Jest to dokument, który zawiera szczegółowe informacje na temat emisji obligacji korporacyjnych oraz sytuacji finansowej i biznesowej emitenta.
Etap 3 – pozyskanie inwestorów
Po opracowaniu prospektu emisyjnego, firma rozpoczyna pozyskiwanie inwestorów. Obligacje korporacyjne mogą być oferowane na rynku publicznym lub prywatnym.
Etap 4 – wyemitowanie obligacji
Po pozyskaniu wystarczającej liczby inwestorów, firma wydaje obligacje korporacyjne. W momencie emisji obligacji, firma otrzymuje kapitał od inwestorów.
Etap 5 – spłata obligacji
W określonym czasie, firma zobowiązuje się do spłaty obligacji wraz z odsetkami. W przypadku niemożności spłaty obligacji, emitent musi upaść.
FAQ- Najczęściej zadawane pytania
- Jakie są zalety emisji obligacji korporacyjnych?
- Czy inwestowanie w obligacje korporacyjne jest bezpieczne?
- Kto może inwestować w obligacje korporacyjne?
- Jakie są ryzyka związane z inwestowaniem w obligacje korporacyjne?
- Jakie są koszty związane z emisją obligacji korporacyjnych?
Podsumowanie
Obligacje korporacyjne stanowią ciekawą alternatywę dla firm, które chcą pozyskać kapitał od inwestorów. Jednocześnie są to instrumenty finansowe, które wymagają od emitentów odpowiedzialnego podejścia i podejmowania decyzji biznesowych, które pozwalają na bezpieczne spłacanie długu. Dla inwestorów, obligacje korporacyjne mogą stanowić ciekawą alternatywę dla inwestycji w akcje czy klasyczne lokaty
Artykuł przygotowany we współpracy z https://blogofirmie.pl/
